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人物志:蔡洪平的资本故事
编辑:海南房产网 发布日期:2016-09-10 00:00:00 有效期:发布当天 阅读 927 次
“这是我做过的第六……第七个头富。”5月8日,在联交所挂牌现场,忠旺的保荐人瑞银投行部亚洲区主席蔡洪平扳着手指头数。
今年3月,瑞银担任联席主承销商的忠旺控股成功在香港联交所上市,融资14.5亿美元,是自2008年金融海啸达到较以来全球个超过10亿美元的IPO。一个至今仍偏居东北一隅的铝型材制造商,就这样,被加上了“中国头富”的桂冠。
“这是我做过的第六……第七个头富。”5月8日,在联交所挂牌现场,忠旺的保荐人瑞银投行部亚洲区主席蔡洪平扳着手指头数。
2007年在瑞银国内承销47个海外融资项目,作为碧桂园杨国强、玖龙纸业张茵、塞维LDK彭小峰等财富新贵背后的资本大鳄,蔡洪平可谓“生猛”。
2006年春节过后,蔡洪平加盟瑞士银行,当年内,瑞银投行部成为中国市场股票发行名。随后的2007年,蔡洪平的团队更是完成了多单高端交易。这一年的前11个月,他率领瑞银团队完成了17单IPO项目,几乎包揽了这一年造富的所有故事。4月13日碧桂园上市,让其大股东杨惠妍成为中国头名身价超过千亿元的富豪;5月31日江西赛维上市,令其32岁的创始人彭晓峰一度拥有400亿元身家;7月16日复星集团上市,复星创始人郭广昌成为中国第三富豪;10月1日SOHO中国和10月31日巨人网络上市,又令潘石屹家族和史玉柱分别获得五百亿左右的身家。在获准进入A股市场的年,瑞银就通过瑞银证券参与了中石油89.6亿美元的IPO,一举和背景深厚、耕耘多年的中金、银河、中信等国内市场老牌券商平起平坐。
蔡洪平是一个不折不扣擅长讲故事的人。这些故事和他所造就的那些“富豪”们一样成为资本市场上的符号。在忠旺的上市过程中,瑞银的团队成功地结合当时的时势卖了一个好故事。
在2007年,蔡洪平就是通过一个故事让原本上市绝望的潘石屹找到了新的机会。
较初,蔡洪平曾有机会参与SOHO中国的IPO,但因竞争原因,瑞银较终被排斥在承销商行列之外。到年中时,碧桂园成功上市,随后绿城国际的股票后续发行和可转债也已做完,蔡却仍未见到SOHO中国的上市。对此感到不解的蔡在7月下旬又去找到潘石屹和张欣,探问究竟发生了什么。
原因很简单:SOHO中国只有100万平方米的土地储备,这一数字比起碧桂园超过5000万平方米的储备显得太过微薄,以至于刚刚看过碧桂园的投资者们难以动心。
“改变香港投资者价值观的是我们,他们以前看地产公司看到是市帐率(P/B),因为碧桂园的项目,我们引导投资者看市盈率,看市盈率就要看土地储备。但这是两个故事,碧桂园是中国的城镇再造者,而潘石屹的项目在市,怎么可能有那么大土地储备?”蔡回顾说。
新的价值判断使瑞银重新夺回SOHO中国主承销商的专业地位,并再一次改变了香港投资者的价值观:瑞银强化了SOHO中国在国内地产业独有的品牌价值,并将其定义为“中国的品牌商业房地产开发商”。而在引进了恒基、九龙仓、中信泰富、刘銮雄等人作基石投资者之后,这轮教育再次见效:SOHO中国的国际发行部分获得了57倍认购,香港发行则获得了170倍认购。
新的房企IPO大潮中似乎正在重启,蔡洪平会讲什么样的新的故事呢?
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