【读者点题】

　　“今年的年终奖马上就要发到手了，部门专业说因为今年效益不算太好，年终奖比去年少了一半，大概只有1.5万元。”日前，一家房产公司的设计师李石女士跟记者说。

　　李石今年28岁，还是单身，由于经济负担较轻，以往的年终奖都犒劳了自己，没做任何理财方面的规划。但今年的状况不同了，李石觉得年终奖的缩水意味着未来的工资收入有可能减少，加上随着金融危机的蔓延，自己未来的生活存在一定的不确定性，因此她准备请理财师帮她出出主意，看看该如何打理这笔年终奖。

　　【理财师点评】

　　李石的情况可能跟今年大多数工薪族差不多，一方面年终奖缩水，另一方面因危机意识而增强了理财的需求。

　　受金融危机的影响，今年的投资市场都不够景气，各项投资多有亏损。同时，下半年的五次降息又拉低了固定收益类产品的收益水平。这种背景下，对年终奖进行合理规划，坚定长期理财信念尤显重要。在这里给和李石一样有年终奖理财需求的市民，提供一些理财建议供参考。

　　【理财建议】

　　先留出必要支出

　　拿到年终奖后，面临着双节的大笔支出，比如新年红包压岁钱、给父母购购礼品、缴纳车辆保险费等等，因此，头先要将“必要性支出”预留出来。

　　另外，虽然今年很多人的年终奖可能会减少，但无论如何辛苦了一年后，都要通过购物消费、休闲娱乐犒劳一下自己。同时，像李石这样的年轻人，也有必要增加知识的储备，为自己镀镀金，这方面的消费也应该预留出来。

　　投资之前有“三看”

　　一看起点。由于各种理财方式对投资起点要求不同，因此年终奖理财方式的选择，先要根据奖金的多少来确定。一般情况下，银行理财产品的投资起点为5万元，基金的投资起点为1000元，基金定投的起点为100元，实物黄金的投资起点为50克（按目前的金价计算门槛不到1万元）。

　　二看已有的投资组合。如果自己已有的投资品种高风险资产较多，应通过稳健的理财方式降低资产的风险水平，提高抗风险能力。

　　三看期限。要根据理财期限来确定年终奖的投资方式，如果随时可能用到这笔钱，就不应该选择长期的理财方式。

　　综合以上几点和李石的实际情况，李石可拿出投资的资金大概有1万元，可选择的投资渠道有以下几个：

　　■储蓄国债

　　风险指数：★☆☆☆☆

　　预期年化收益率：3%

　　2009年国家将加大国债的发行力度，李石可以关注国债发行计划。预计明年1月份将有储蓄国债发行，虽然新发储蓄国债的收益肯定会随着降息有所降低，不如此前的水平，但从长期来看，进入降息周期后，风险较低的储蓄国债仍能帮投资者锁定较储蓄存款高的收益。

　　这种投资方式的缺点是流动性差，只有持有到期才会获得票面收益。

　　■货币基金

　　风险指数：★☆☆☆☆

　　预期年化收益率：3%

　　目前银行活期储蓄利率只有0.36%，一年期存款利率也只有2.25%，而很多货币基金的收益都超过了3%，加上货币基金赎回到账期限较短，如果李石对资金流动性要求较强，而且风险承受能力较低，没有申赎费用的货币基金是目前较好的投资选择。

　　在购购货币基金时，应注意避开两节。因为在节日期间货币基金一般都暂停申购，而正常申购的基金收益肯定又会被假日的大额避险资金“打薄”，因此购购并不划算。

　　建议李石选择货币市场中的老基金。老货币基金一般运作较为成熟，具有一定的投资经验，持有的高收益率品种较多。

　　■债券基金

　　风险指数：★★☆☆☆

　　预期年化收益率：4%

　　股市熊市开启了债券市场的大牛市，今年债券基金的收益都不错。受我国处于降息通道影响以及未来经济存在的不确定因素，明年债券市场可能仍有较好的发展。

　　李石可以通过购购债券型基金来打理年终奖。从长期来看，债券型基金是一种资产配置方式，不能期望它同股票型基金一样的高收益。另外，债券市场经过前期的发展，已经累积了一定的投资风险，因此投资之前要做好防范风险的准备。

　　■实物黄金

　　风险指数：★★☆☆☆

　　预期年化收益率：3%-8%

　　金融危机的加剧使得实物黄金的避险功能再次显现出来，金价在经历了一年的大涨大跌之后趋于平稳。从李石的具体情况分析，长期持有部分实物黄金，是资产保值的一种手段。

　　不过需要注意的是，元旦到春节期间，是黄金的消费高峰，价格相对可能较高，可等到春节后寻找低点购购。

　　■股票基金

　　风险指数：★★★☆☆

　　预期年化收益率：-10%-15%

　　据基金业内人士估计，春节后将有10只左右股票型基金集中发售。虽然今年的老股票型基金亏损幅度均超过30%，但年内新发行的股票型基金情况还算理想。数据显示，年内成立的股票型基金共49只，其中32只实现了盈利，占比超过65%。其中，5月成立的嘉实研究精选净值上涨了8.1%。虽然明年股市的情况仍不算乐观，但新发行基金由于仓位较低的优势，具备获得正收益的可能，将年终奖投资购购新发基金，也是激进型投资者的一个选择。

　　在线专家 工商银行理财规划师 马晓云

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